Qu'est-ce qu'un LBO ?
Leveraged Buy-Out, ou LBO, est une stratégie financière prisée dans l’univers des affaires pour orchestrer l’acquisition d’une entreprise. Chez Orbeon Avocats, nous vous guidons à travers les méandres du LBO, en assurant une approche judicieuse et légale.
Pourquoi opter pour un LBO ?
Avec l’avantage de permettre une acquisition sans capital conséquent grâce à un effet de levier financier, le LBO se positionne comme un choix stratégique pour la croissance externe et l’optimisation fiscale.
Fondamentaux du LBO : L’art de l’acquisition
Leveraged Buy-Out, ou LBO, est une stratégie financière prisée dans l’univers des affaires pour orchestrer l’acquisition d’une entreprise. Chez Orbeon Avocats, nous vous guidons à travers les méandres du LBO, en assurant une approche judicieuse et légale.
Mécanique du LBO
Le LBO, combinant astucieusement emprunts et ingénierie financière, permet d’acquérir une société en utilisant principalement sa capacité d’endettement et ses flux de trésorerie pour rembourser la dette contractée.
Les acteurs clés
Les investisseurs, banques, et sociétés cibles sont les pierres angulaires du LBO, chacun jouant un rôle déterminant dans sa réussite.
Vue d'ensemble Juridique et Fiscale
La mise en œuvre d’un LBO nécessite une rigueur juridique et une stratégie fiscale pointilleuse, domaines d’expertise d’Orbeon Avocats.
Les Faces du LBO : Opportunités et défis
Les atouts du LBO
Le LBO permet notamment une acquisition avec un moindre apport en capital, offrant des opportunités de croissance externe sans paralysie financière.
Surmonter les risques
Chez Orbeon Avocats, nous vous éclairons sur les risques financiers, légaux, et opérationnels du LBO et déployons des stratégies pour les atténuer.
Cas Concret : Plongée dans un LBO réussi
Prenons l’exemple d’une entreprise X (la Cible), dont l’acquisition a été orchestrée avec brio, grâce à une structuration de LBO efficiente :
Le prix de cession de la Cible était fixée à 500.000€. Notre client acquéreur ancien salarié n’avait pas de patrimoine personnel. Nous lui avons donc conseillé un montage d’acquisition LBO afin de bénéficier des différents effets de levier et ainsi permettre l’acquisition de la Cible:
Effet de levier financier qui passe tout d’abord par la constitution d’une société holding avec un capital en numéraire minimum. Cette société holding emprunte ensuite le prix de cession et les frais d’acquisition ce qui évite d’impacter l’endettement personnel de notre client acquéreur. La capacité d’emprunt est ainsi optimisée dans la mesure où en outre la banque aura en garantie la société Cible qui sera détenue à 100% par la société holding emprunteuse. Également, l’emprunt souscrit par la société holding sera remboursé par les résultats de la Cible, et ainsi par sa propre capacité financière, et non par celle de l’acquéreur qui réalisera en outre des économies de charges sociales n’ayant pas à augmenter sa rémunération de dirigeant.
Effet de levier fiscal qui passe par une fiscalité très réduite (taux de 5% au lieu de 30% pour les distributions aux personnes physiques) appliquée aux distributions de résultats de la Cible à la société Holding permettant ainsi d’optimiser encore davantage les capacités de remboursement du holding.
Effet de levier juridique qui passe par une responsabilité contrôlée et limitée des risques juridiques, fiscaux et financiers attachés à la Cible, l’acquéreur personne physique étant associé de la société holding et non directement de la Cible.
La combinaison de ces différents effets de levier a permis à notre client acquéreur d’obtenir, avec un capital minimum, le financement nécessaire à la société holding afin d’acquérir la Cible.
Votre Partenaire LBO : Orbeon Avocats
Prévention et Gestion des Risques
Nous anticipons et parons les éventuelles problématiques pour sécuriser votre investissement et assurer la pérennité de votre acquisition.
Expertise et Accompagnement
Notre expertise en LBO chez Orbeon Avocats garantit un accompagnement sur-mesure, du montage financier à la gestion des aspects juridiques de votre acquisition.
Agissez Maintenant !
Contactez Orbeon Avocats
Lancez-vous dans vos projets de LBO avec un partenaire juridique fiable. Contactez Orbeon Avocats dès maintenant et franchissez le pas vers vos ambitions d’acquisition.
Explorez Nos Services
Découvrez comment Orbeon Avocats peut vous accompagner dans toutes les facettes de votre entreprise en explorant notre page restructuration d’entreprise